41.. 🏖️ “방은 없고 돈은 몰린다: K-관광·HBM·코스닥,에너지.조선

2026. 4. 26.

대니드림

주린이를 위한 대니드림 뉴스레터는 일주일에 1번, 월요일에 찾아 갑니다.
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Weekly #41

Welcome to Denny Dream

시장은 언제나 복잡하다.

하지만 본질은 단순하다.

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Market Insight

이번 주 주목할 트렌드 - K 관광 슈퍼사이클: 방 없는 한국"손님은 넘치는데, 방이 없다"

산업과 기업의 숨겨진 인사이트 찾기 - HBM / LNG / 패션, 화장품

마켓 인사이트 - 코스피보다 코스닥, 외국인 수급 확대 / 파라다이스, 감성코레이션

by. 대니드림

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📬 대니드림의 한 줄 인사

이번 주 '나의 아저씨' 연극 보고 왔어요.

TVN 드라마를 연극으로 옮긴 작품인데, 3시간짜리 공연이에요. 솔직히 처음엔 좀 길겠다

싶었거든요. 근데 앉고 나서 시간 가는 줄 몰랐어요. 무대 위 배우들, 3시간 동안 대사 한 줄도

안 까먹 고 감정까지 온전히 담아내는 거잖아요. 그것만으로도 이미 대단한데, 저는 자꾸 다른

데 눈이 갔어요. 배우들 표정이요.

좋아하는 걸 마음껏 하는 사람 특유의 표정이 있어요. 힘들어도 빛나는 표정이요. 무대 위에서

그게 너무 선명하게 보이는 거예요. 억지로 하는 사람이랑 진짜 좋아서 하는 사람은, 말 안 해도

티가 나더라고요. 공연 끝나고 집에 오는 길에 계속 그 생각을 했어요. 나는 지금 좋아서 하고 있

나. 투자도, 이 레터도요. 이번 주도 즐겁게 시작해봐요. 🎭

그리고 한 가지 말씀드릴게요.

이번 주부터 대니드림 뉴스레터 형식을 조금 바꿔봤어요. 읽기 더 편하게, 그리고 볼만한 콘텐츠

들도 새로 추가했습니다. 놓치면 아까운 뉴스도 제가 직접 골라서 넣었어요.

한 번 쭉 읽어보시고 어떠세요? 좋은 점, 아쉬운 점 뭐든 좋아요. 답장으로 피드백 주시면 진짜

꼼꼼히 읽고 다음 레터에 반영할게요. 여러분 피드백이 쌓일수록 레터가 더 나아지거든요. 같이

만들어가는 대니드림이 되었으면 해요.

🌍 이번 주 주목할 트렌드

K-관광 슈퍼사이클: 방 없는 한국"손님은 넘치는데, 방이 없다"

지금 한국 여행 산업에 아주 단순하면서도 강력한 구조적 이야기가 만들어지고 있다.

수요는 터지는데, 공급은 막혀 있다. 투자자가 가장 좋아하는 패턴이다. 수요 쪽 숫자부터 보자.

2025년 방한 외국인 관광객은 약 1,894만 명으로 최근 10년 내 최다.

2026년엔 2,200만 명, 2030년엔 3,000만 명이 전망된다. 견인차는 K-콘텐츠다. 방문객 100명 중

38명이 K-팝·드라마 때문에 한국을 찾는다고 답했다. 여기에 중국과의 관계 개선으로 단체관광

비자 면제 논의도 급물살을 타고 있어, 중국인 관광객이 본격 귀환하면 숫자는 더 가파르게 뛸

수 있다. 공급 쪽은 벽이 있다. 호텔은 건축 허가부터 준공까지 통상 5년이 걸린다.

최근 건축비 급등으로 신규 착공 자체가 줄었고, 이 구조적 공급 부족은 최소 2029년까지 이어

질 것으로 업계는 본다. 싱가포르가 비슷한 국면에서 고급 호텔 ADR(객실 평균 단가)이 코로나

전 대비 80% 이상 오른 것은 우리에게 좋은 선례다.

그래서 어디가 돈을 버나? 카지노·복합리조트 섹터가 대표 수혜다. 이 중 관심가는 호텔,카지노

기업이다. 여행 수지 흑자 전환은 10년짜리 내러 티브다. 단기 주가 등락에 흔들리지 말고, '방

없는 한 국'이라는 물리적 해자를 가진 기업을 공부해 보자.

🏭 산업과 기업의 숨겨진 인사이트 찾기

🏆 No.1 반도체 / HBM 산업 리포트
TOP PICK: SK 하이닉스

한 줄 요약

SK하이닉스 역대급 1분기 실적 확인, HBM4 슈퍼사이클 진입 공식화 2026년 코스피를 이끄는

절대 주도 섹터. SK하이닉스가 4월 23일 1분기 영업이익 37.6조 원 (영업이익률 72%)을 발표하

며 제조업 역사상 전례 없는 수익성을 증명했다. 삼성전자도 이미 1Q26 영업이익 57.2조 원

(YoY +755%)을 발표한 상태로, 반도체 투톱의 코스피 시총 비중이 41%를 돌파했다.

투자 포인트

AI 서버 수요 급증에 따른 HBM(고대역폭메모리) 초호황이 핵심이다. SK하이닉스는 엔비디아의

Rubin 플랫폼용 HBM4 시장에서 약 70%의 점유율을 보유하고 있으며, 이 기술 리더십은 차세대

세대로 자연스럽게 이어지고 있다. 세계반도체무역통계기구(WSTS)는 2026년 글로벌 반도체 시

장이 전년 대비 25% 이상 성장해 약 9,750억 달러에 이를 것으로 전망하며, 이 중 메모리 부문은

30%대 성장이 예상된다. BofA는 2026년을 '1990년대 호황기와 유사한 슈퍼사이클'로 정의하며

, D램 매출이 전년 대비 51% 급증하고 평균판매단가(ASP)도 33% 상승할 것으로 내다봤다.

특히 SK하이닉스의 2026년 연간 영업이익 컨센서스는 최근 1개월 기준 229조 원으로 3개월 기

준(199조 원) 대비 빠르게 상향 중이며, 2027년 전망치도 297조 원으로 수직 상승 중이다.

이유

HBM3E 현물 가격이 하락하지 않는 구조가 유지되는 근거는 제조 제약에 있다. 모건스탠리는 공

급 균형 회복에 상당한 시간이 걸릴 것이라 분석하며, 물량 증가 시에도 가격이 견고하게 유지될

것으로 예상했다. 씨티(Citi)는 SK하이닉스 목표주가를 170만 원으로 제시했고, 하나증권은 160

만 원을 유지 중이다. 삼성전자와 SK하이닉스의 합산 시총이 2,173조 원으로 코스피 전체의

41%를 차지하게 된 것은 단순한 주가 상승이 아닌 실적 기반 밸류에이션 확장의 결과다. 엔비디

아 H100 향 중국 수요 급증이 약 30억 달러의 추가 수요를 창출하는 것도 단기 지지 요인이다.

리스크

트럼프 행정부의 반도체 수출 규제 강화(중국향 HBM 수출 제한)가 최대 꼬리 리스크다. 삼성전

자가 HBM4 인증을 조기 통과할 경우 SK하이닉스의 독점적 프리미엄 밸류에이션이 재조정될 수

있다. 중국 후발업체들의 D램 생산 확대와 글로벌 규제 이슈도 중장기 변수다. 4월 23일 실적 발

표 이후 '셀 온 뉴스(Sell on News)' 형태의 단기 차익 실현 물량도 상당히 출회될 수 있다. 1분기

최고 실적에도 주가가 이미 선반영된 측면이 있어 추가 상승을 위해선 2분기 가이던스가 명확히

긍정적이어야 한다.

🏆No.2 LNG 인프라 / 호르무즈 이후

TOP PICK: 하이록코리아 / 관심종목: 태광, 성광벤드

한 줄 요약호르무즈 리스크가 LNG 인프라 CAPEX 사이클을 수 년 단위로 가속화시키는 구조중동 지정학 리스크(미국-이란 협상 불발, 호르무즈 해협 재봉쇄 위협)가 단기 노이즈가 아닌 에너

지 시장의 구조적 재편을 촉발하는 방아쇠로 작용하고 있다. 이란 외교부가 4월 23일 장 마감 후

미국과의 2차 회담 불참을 공식 선언하며 불확실성이더욱 확대됐다.

투자 포인트

호르무즈 해협 봉쇄 리스크가 부각될수록 중동 의존도를 낮추기 위한 글로벌 LNG인프라 투자가

가속화된다. 특히 인허가 절차가 상대적으로 간소한 FLNG(부유식LNG 설비)의 FID(최종투자결

정)가 빠르게 늘어나는 추세다. 하이록코리아는 2026년매출 성장을 해양 및 반도체 부문이 동시

에 견인할 것으로 기대되며, 에너지 지형 변화에 따른 실적 성장과 멀티플 확장이 동시에 가능한

희소한 종목이다. 태광과 성광벤드도 LNG 배관 피팅 부품 공급 업체로 동일한 수혜 구조를 가진

다.

이유

FLNG는 육상 LNG 터미널 대비 인허가 기간이 크게 단축되고, 호르무즈 해협 우회에너지 공급망

구축에 최적화된 설비다. 글로벌 에너지 기업들이 앞다퉈 FLNG 프로젝트의 FID를 결정하고 있

어 관련 부품 및 밸브 수요가 수 년간 지속적으로 증가하는 구조가 형성됐다. 하이록코리아는 반

도체용 초고순도 피팅 부품까지 동시에 공급하기 때문에, LNG와 반도체라는 두 개의 슈퍼사이

클을 동시에 향유하는 구조적 강점을 지닌다.

리스크

미국-이란 협상이 예상보다 빠르게 타결될 경우, 지정학적 프리미엄이 급격히 소멸되며 관련 테

마주의 주가가 일시 급락할 수 있다. 중소형주 특성상 유동성이 낮아 기관의 대규모 매도 시 변

동성이 크게 확대된다. FLNG 프로젝트 지연이나 발주 취소도 리스크 요인이다.

🏆No.3 패션·화장품 산업 리포트

TOP PICK: 한섬 / 신세계인터내셔날

한 줄 요약

국내 패션 대형주들의 3년 부진 탈출 원년, 고마진 사업부 고성장 본격화

한섬과 신세계인터내셔날이 동시에 1Q26 프리뷰 리포트가 발행됐으며, 두 종목 모두 매출 성장

률과 수익성이 동반 개선되는 흐름이 확인되고 있다.

투자 포인트

한섬은 2026년 1분기 정상가 판매율 상승으로 영업이익이 급증할 전망이다. 1분기부터 매출 고

성장과 GPM(매출총이익률) 동반 상승이 확인되며, 2026년은 3년간의부진에서 탈출하는 첫 해

로 평가받고 있다. 영업 레버리지(매출 성장 시 고정비 부담이 줄어 이익이 더 크게 증가하는 구

조)가 작동하는 구간에 진입했다는 점이 핵심이다. 신세계인터내셔날은 주수익원인 해외 패션과

수입 화장품 부문의 고성장이 지속되고 있으며, 국내 패션도 플러스 성장으로 전환됐고, 제조 코

스메틱 부문도 적자가축소되는 방향이다.

이유

국내 소비 심리 회복과 명품·프리미엄 패션에 대한 수요가 예상보다 강하게 유지되고 있다. 중국

리오프닝 지연에도 불구하고 해외 패션 브랜드 수입 판매는 미국·유럽소비 호조의 간접 수혜를

받는 구조다. 재고 정상화와 판관비 효율화가 동시에 이루어지며 GPM 개선이 가속되고 있다.

리스크

국내 소비 위축이 재발할 경우 정상가 판매율 유지가 어려워지며 할인 판매가 증가, GPM을 다

시 끌어내릴 수 있다. 원/달러 환율 강세가 지속되면 수입 브랜드 판매 원가 부담이 커지는 구조

다. 중국 직구 플랫폼의 국내 시장 침투가 가속화될 경우 중저가 패션 브랜드 매출에 타격이 생

긴다.

👨‍🎨 대니드림 코멘트

모두가 반도체만 바라볼 때, 조용히 신고가를 쓰는 종목들이 있습니다. SK하이닉스 영업이익률

72%, 삼성전자 시총 1조 달러 돌파 뉴스가 쏟아지던 바로 그날. 아무도주목하지 않는 구석에서

한섬이 조용히 신고가를 경신하고 있었습니다.유튜브를 켜면 HBM4, AI 반도체. 카카오톡 오픈

채팅방을 열면 SK하이닉스, 삼성전자. 뉴스 헤드라인은 온통 코스피 6,400 돌파.그 소음 속에서

한섬과 오리온은 스멀스멀, 아무도 모르게 차트를 새로 쓰고 있었습니다.

📈 대니드림의 마켓 인사이트
코스피보다 코스닥, 외국인 수급 확대

코스피가 3월 말 5,052에서 3주 만에 6,417까지 +26.9% 급등했다. 이 랠리에서 코스피 비중을

일부 정리했다. 오른 것에서 이익을 확정하고, 덜 오른 코스닥 종목들 로 갈아탔다. 순환매는 항

상 일어난다. 남들이 반도체에 열광할 때 나는 다음 타자를 보고 있어야 한다. 지금 시장은 중동

불안 재고조로 브렌트유가 105달러를 넘어서며 금리 인하 기대가 후퇴하는 구간이다.

차익 실현 물량이 나오는 것은 자연스러운 흐름이다. 그러나 시장의 방향 자체가 바뀐 건 아니

다. 인텔이 장 후 호실적으로 급등한 것처럼, 결국 시장은 실적이 있는 곳으로 움직인다. 반도체

에서 시작된 순환매가 조선·방산을 거쳐 2차전지로 넘어오는흐름이 보인다. 그래서 지금은 덜

오른 섹터로 순환매 확장 중 이다.

이런 시장에서 3개의 기업이 눈이 가는데요.
이번 주는 2개 기업만 소개해 보겠다. 관심종목이니 공부해 보세요.

개인적인 투자 기록으로, 투자 권유가 아닙니다.

투자 판단과 책임은 전적으로 본인에게 있습니다.

1) 파라다이스(034230) — 방이 생기면, VIP가 온다.

파라다이스를 보면서 반도체가 떠올랐다.구조적 공급 부족에 넘치는 수요. 반도체는 팹이 부족

하고, 파라다이스는 객실이 부족하다. 수요는 이미 증명됐다. 2026년 1분기 외국인 관광객이 역

대 최다를 기록했고, 한국을 찾는 외국인의 80%가 서울과 수도권에 몰린다. 파라다이스 매출의

90%가 인천 파라다이스시티와 서울 워커힐에서 나온다. 수요가 몰리는 곳에 파라다이스가 정확

히 있다. 그런데 지금까지 파라다이스에는 아쉬운 부분이 하나 있었다.

카지노 VIP를 불러들이는 가장 강력한 무기는 숙박 콤프(무료 객실 제공)다. 큰돈을쓰는 손님에

게 "오늘 저희 호텔에서 무료로 묵어가세요"라고 말하는 것 이게 VIP마케팅의 핵심이다. 그런데

파라다이스시티는 객실 수가 부족해서 이 카드를 마음껏쓰지 못했다. 잡고 싶은 손님이 있어도

재울 방이 없었던 것이다. 그 약점이 2026년3월에 채워졌다. 인수한 하얏트 리젠시 인천이 개장

하면서 500개 객실이 한 번에 추가됐다. 이제 파라다이스는 VIP를 잡을 무기를 완전히 갖춘 것

이다.

🤗 숫자도 이미 달라지기 시작했다.

2025년 매출 1조 1,499억 원 창사 이래 최대 실적이다. 영업이익률 13.6%를 기록했고, 2028년까

지 영업이익이 매년 평균 17.9%씩 성장할 것으로 증권가는 내다보고있다. 2026년 회사가 스스

로 제시한 목표는 매출 1조 3,000억 원. 목표주가 23,000원에 매수 의견이 붙은 배경이다. 그런

데도 현재 PBR은 0.81배다. 시장 평균 1.86배의 절반도 안 된다. 이미 사상 최대 실적을 내는 회

사가 장부 가치보다 싸게 거래되고 있다는 뜻이다. 국민연금이 조용히 지분을 11%대까지 쌓아

올린 이유가 있다. 스마트 머니는 이미 들어와 있다.

여기에 중국 변수가 더해진다. 현재 고객 구성은 일본인 40%, 중국인 15%로 분산돼있다. 한중

관계 개선과 비자 면제 논의가 가시화되면서 중국인 VIP 귀환 가능성이높아지고 있다. 중국인

VIP의 드롭액(게임 칩 구매액)은 카지노 매출에서 레버리지가가장 크게 작동하는 변수다.

귀환이 본격화되는 순간, 지금 실적 전망치는 일제히 상향될 것이다. 2028년에는 서울에 럭셔리

호텔을 추가로 짓는다. 공급이 막힌 시장에서 수요는 계속 늘어나고, 파라다이스는 그 수요를 받

아낼 그릇을 하나씩 키워가고 있다. 지금은 그 초입이다.

2) 감성코퍼레이션 소비재 덕후가 대니드림이 2 년 넘게 지켜본 기업

나는 소비재 투자를 좋아한다.사람들이 실제로 쓰고, 입고, 경험하는 것에서 기회가 나온다고 믿

기 때문이다. 감성코퍼레이션은 그 관점에서 2년 넘게 조용히 지켜보던 기업이다. 뭔가 될 것 같

은 느낌이 있었는데, 중국 매장의 쇼티지가 이번 매출이 숫자가 하나씩 그 감을 확인시켜 주고

있다. 하루 매출이 2억 2천만 원이었다.MLB 전성기 월 매출이 1억 초중반, NBA가 월 1~2억 수

준이다. 코오롱스포츠 플래그십이 연 80~100억, 일반 매장이 연 50~60억. 회사가 매장 하나당

연 30억 이상을 기대한다고 했는데, 오픈 당일 하루에 2억 2천이 나왔다. 이 숫자 하나가 브랜드

의 온도를 말해준다.

단순 라이선스 사업자로 보면 절반만 보는 것이다. 감성코퍼레이션은 일본 아웃도어 브랜드 스

노우피크의 국내 라이선스 전개사다. 그런데 이미 자체 원단을 개발하고 디자인을 주도하는 실

질적인 브랜드 운영사로 진화했다. 결정적인 증거가 있다. 한국에서 만든 디자인이 일본 본사 직

영점을 포함한 약 100개 매장으로 역수출되고 있다. 일본 브랜드를 한국 회사가 디자인해서 일

본에 파는 것이다. BTS 뷔가 모델로 합류하면서 2030세대는 물론 4050세대까지 고객층이 확장

됐다. 브랜드가 살아있다는 증거다.

실적도 이를 뒷받침한다. 2024년 매출 2,204억 원에 영업이익률 16.4%. 2026년엔 매출 3,100억

원대, 영업이익률 18.5~19%로 수익성이 더 개선될 전망이다. 2028년엔 매출 5,200억 원대가 예

상된다. 연평균 20~25% 이상의 고성장이다. 진짜 이야기는 중국에 있다.

중국인의 소득 수준이 지금 딱 캠핑에 돈을 쓸 만한 구간에 들어서고 있다.2024년 중국 매출 4

억 원 → 2025년 30억 원 → 2026년 수출 실적만 150억~200억 원 이상 추가 전망. 중국 현지 골

프웨어 1위 기업 비인러펀과 전략적 파트너십을 맺었다. 비인러펀이 보유한 유통망이 1,400개

매장이다. 이 네트워크를 타고 2027년부터 조 단위 시장 공략이 가시화된다는 것이 회사의 그림

이다. 2026년 한 해에만 중국에서 30~37개 신규 매장 오픈이 계획돼 있고, 2030년까지 중국 내

아웃도어 TOP 3 브랜드 진입이 목표다.

결정적인 신호가 하나 더 있다. 김호선 대표의 장내 매수 이력이다.

2024년 2,900원대에서 시작해 2025년 10월엔 5,000원대에서도 매수를 이어갔다. 지금까지 장내

매수로 쓴 돈만 합산해도 약 42억 원이다. 회사를 가장 잘 아는 사람이 주가가 오른 상황에서도

계속 사고 있다는 것 이것이 내가 이 기업을 계속 지켜보는 가장 강한 이유 중 하나다. 주주환원

도 명확하다. 2025년부터 2027년까지 당기순이익의 50% 이상을 배당과 자사주 소각에 쓰겠다

고 공개적으로 발표했다. 2026년 4월엔 주당 200원 현금배당을 실시했다. 성장하면서 동시에 주

주와 나누는 기업이 코스닥에서 흔하지 않다.

물론 리스크도 있다.일본 스노우피크 본사와의 라이선스 계약 조건이 장기적 변수가 될 수 있고,

중국에서 아크테릭스나 데상트 같은 글로벌 프리미엄 브랜드와의 경쟁이 심화될 수 있다. 중국

매장 오픈 속도와 분기별 매출 추이를 확인해 봐야 할 것 같다. 2년 넘게 지켜보니, 간식이 아니

라 메인 코스가 될 수도 있겠다는 생각이 든다.

※ 중국 매장당 월매출은 국내 대비 초기 50~60% 수준에서 출발해 브랜드 인지도 상승에 따라 단계적으로 증가하는 구조로 가정한 지표 입니다. 비인러펀 유통망(1,400개) 편입 시 2027년부터 매출 레버리지 본격화. 전사 실적은 국내(연 5~7% 성장) + 중국 + 일본 역수출 + 동남아 합산 기준. 모든 수치는 추정치이며 실제와 다를 수

있습니다.

⚡ 이번 주 놓치면 안 될 3가지

이번 주 제가 밤새 들여다본 뉴스 중 진짜 중요한 것만 골랐어요.

① CXL 3.0 데이터센터 표준 채택 — 이건 HBM 다음 먹거리예요차세대 메모리 인터페이스 CX

L 3.0이 데이터센터 표준으로 공식 채택됐어요. 관련 설계 자산 수주액이 전년 대비 210% 급증

했고, 전용 검사 장비 쇼티지가 벌써 시작됐어요. 제가 관심 있게 보는 건 엑시콘과 네오셈이에

요. 둘 다 주가 선반영 낮고, 성장률은 각각 +65%, +48%예요.

👉 [메모리 병목 해소할 'CXL 3.0' 시대 개막... 삼성·SK 장비 발주 시작]

대니 관점: HBM이 GPU 옆 메모리라면, CXL은 서버 전체를 연결하는 고속도로예요. 도로 없으면

차가 아무리 빨라도 의미 없잖아요. 이 내러티브 이제 시작이에요.

② SMR 데이터센터 연계 DATA 법안 통과 임박 — 원전 테마 다시 불붙어요AI 데이터센터용 소

형모듈원전(SMR) 규제가 대폭 완화되는 법안이 통과 임박했어요. 전력망 연결 없이 데이터센터

에 직접 전력 공급하는 구조예요. 비에이치아이 주목하고 있어요. 매출 4,500억에 성장률 +50%,

주가 선반영은 아직 낮아요.

👉 [전력망 연결 없이 바로 쓴다... AI 데이터센터용 SMR 규제 대폭 완화]

대니 관점: AI 전력 수요는 이미 나왔고, 그 전기를 어디서 만드냐가 남은 퍼즐이에요. SMR이 그

답이 되는 순간, 이 섹터 밸류에이션이 다시 쓰여요.

③ ESS 시장 폭발 — 고유가가 만든 반사이익이에요유가 불안이 계속되면서 에너지저장장치

(ESS) 수요가 급증하고 있어요. 이차전지 ETF 수익률 TOP 5를 ESS 관련주가 싹쓸이했고, 주요

기업 ESS 매출 비중이 30%를 돌파했어요. 서진시스템이 눈에 띄어요. 성장률 +45%에 주가 선반

영 낮음이에요.

👉 [유가 불안에 들썩이는 이차전지... ESS 수혜주 수익률 '싹쓸이']

대니 관점: 전쟁이 만든 고유가가 역설적으로 친환경 에너지

🔢 숫자로 보는 시장

이번 주 제 계좌에 직접 영향 준 숫자들이에요.

코스닥 에너지·반도체 장비 중심 반등. 외인 순매수 재진입 신호 나왔어요.원달러 환율 1,420원

대 유지 중. 해외 ETF 들고 계신 분, 환노출 비중 한 번 점검해보세요.미국 10년물 국채금리 4.3%

부근에서 안정. 금리 인하 기대감 살아있어요. 성장주에 우호적인 환경이에요.CXL·SMR 관련주

이번 주 개별 종목 기준 +15~30% 움직임 나왔어요. 선반영 낮은 종목들에 수급이 먼저 들어오

고 있어요.한 줄 요약하면, 시장은 지정학 리스크 속에서도 다음 내러티브를 찾아서 움직이고 있

어요. 소외됐던 섹터들이 하나씩 깨어나는 중이에요.

💡 대니의 생각 한 줄

이번 주 밤새 뉴스 들여다보면서 드는 생각이 있어요. CXL, SMR, ESS, 폐배터리 리사이클링, 유

리기판, AI 가전용 MCU. 이번 주에만 A급 모멘텀이 여섯 개가 쏟아졌어요. 근데 저는 다 안 샀어

요. 예전 같았으면 다 들어갔을 거예요. 그리고 나중에 어디서 뭘 샀는지도 몰랐겠죠. 지금은 달

라요. "이게 내 포트폴리오에서 어떤 역할을 하는가"를 먼저 물어봐요.

좋은 테마라고 다 사는 게 아니에요. 내 포트에서 비어있는 자리를 채우는 것만 사는 거예요.

이번 주 저는 CXL 장비 쪽 한 종목에만 소량 포지션 열었어요. 나머지는 계속 지켜볼 거예요.

📅 다음 주 주목 일정

다음 주 이것만 챙기세요.

① 삼성SDI·에코프로비엠 1분기 실적 발표 ESS 매출 비중 얼마나 늘었는지가 핵심이에요. 30%

돌파 확인되면 ESS 섹터 수급 더 몰려요. 서진시스템 같은 소부장 따라 움직일 수 있어요.

② SMR DATA 법안 미국 의회 표결 일정 통과되면 비에이치아이·두산에너빌리티 단기 강세 가

능성 있어요. 부결되면 오히려 더 싸게 살 기회예요. 어느 쪽이든 대응 방향 미리 생각해두세요.

③ 국내 반도체 장비 수주 공시 시즌 CXL·유리기판 관련 장비사들 2분기 수주 공시가 이번 주~다음 주 사이 쏟아질 예정이에요. 엑시콘·네오셈·제우스 공시 알림 설정해두시면 좋아요.

⚠️ 주의
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