13. 💰 부의 공식, 메모리 슈퍼사이클, 그리고 K-팝 신화: 2026년을 주목하라

2025. 9. 28.

대니드림

대니드림 뉴스레터는일주일에 1번, 월요일 오전에 찾아 갑니다.

Weekly #13

Welcome to Denny Dream

안녕하세요, 대니드림 입니다.
최근 시장을 지켜보면서 재미있는 흐름이 눈에 띄네요.
요즘 삼성전자와 하이닉스를 중심으로 반도체가 급등하고, AI 관련 에너지주 특히 블룸에너지도 강세를 보이면서 시장 전체 분위기가 지수는 상승했지만 모든 종목이 수익을 주지 않고 있습니다.

그리고 최근 정부 정책과 글로벌 모멘텀이 시장에 얼마나 큰 영향을 주는지 직접 체감할 수 있었습니다.
특히 외국인 투자자들의 움직임이 흥미로웠는데요. 상반기에는 AI 관련 하이닉스나 성장주를 더 많이 사셨지만, 최근에는 삼성전자와 하이닉스 2개 종목을 집중적으로 매수하시는 모습이었습니다.
덕분에 한국 반도체 기업들의 글로벌 경쟁력과 투자 매력이 다시금 부각되는 듯합니다.

투자일기 - 어떤 사람이 부자가 되는가 ?

마켓 인사이트 - 내년까지는 메모리 슈퍼사이클을 기대할 수 있는 상황

기업 Pick - BTS, 캣츠아이 급성장, 하이브 2026년 턴어라운드 기대감↑

by. 대니드림

주간시장의 세줄 요약!

1. 미국 관세 요구대로 하면 금융위기 vs 트럼프 3천500억달러는 선불요청

2. AI 붐 장애물은 반도체 아닌 폭발적인 전략 수요가 문제

3. 서버용·HBM 수요 폭증, 4분기 D램값 최대 18%↑

투자일기 : 어떤 사람이 부자가 되는가 ?

오늘은 제가 오래 고민해온 질문으로 이야기를 시작해 보겠습니다.
어떤 사람이 진짜 부자가 될까?

노력으로 가능한 ‘적당한 부’
제 주변에도 직장에서 차근차근 경력을 쌓으며 부를 이룬 분들이 많습니다.
저 역시 매년 조금씩 투자하면서 복리의 힘을 체감하고 있습니다.

한 분야에서 10년 이상 꾸준히 일하고 노하우를 쌓으면
안정적인 자산을 만드는 건 충분히 가능합니다.

이건 투자에서 복리와 비슷합니다.
작은 노력도 시간이 쌓이면 큰 결과로 돌아오죠.

시대와 운이 만드는 큰 부자
세상을 놀라게 하는 부를 얻는 공식은 다릅니다.
큰 부 = 능력 + 시대의 흐름 + 운

주식 시장을 봐도 그렇습니다.

산업의 변곡점을 정확히 맞춘 투자자,
기술 혁신의 물결을 타고 성장한 기업을 일찍 알아본 사람
이들에게는 능력뿐 아니라 시대와 운이 함께했습니다.
노력만으로는 설명할 수 없는 영역이 분명히 있습니다.

제가 존경하는 진짜 ‘대단한 사람’

그렇다고 해서 ‘운’만 바라볼 수는 없습니다.
최근 제가 크게 느낀 건, 꾸준함의 힘입니다.

예전엔 세상을 바꾸는 화려한 인물들에게만 눈길이 갔지만,
지금은 한 분야를 10년 이상 묵묵히 지켜온 사람들이
오히려 더 대단해 보입니다.

이분들은 불필요한 만남과 일을 줄이고 오직 자기 일에 집중합니다.

저는 이 꾸준함이야말로 투자에서 가장 중요한 태도라고 생각합니다.
시장의 단기 변동에 흔들리지 않고
자신의 원칙을 10년 이상 지켜온 투자자야말로
결국 부를 안정적으로 지키는 사람이니까요.

부를 지키는 힘 = 실력

큰 돈을 벌 기회는 운일 수도 있습니다.
하지만 그 돈을 지속적으로 지키고 불리는 건 실력입니다.

* 투자 공부
* 리스크 관리
* 재무 계획이런 기본기가 없으면
운이 한 번 와도 그 부는 오래가지 못합니다.

운 좋게 큰돈을 벌었더라도 그걸 지킬 능력이 없으면 금방 사라질 수 있죠

제가 내린 결론은 단순합니다.

운 + 능력 + 꾸준함 = 지속 가능한 부

운이 와도 능력이 없으면 놓치고, 능력만 있어도 운이 안 오면 한계가 있습니다.
그리고 이 모든 기반은 결국 꾸준함에서 시작됩니다.

저는 오늘도 제 자본시장에서 실력을 쌓으면서
언젠가 올 수도 있는 그 ‘운’을 담을 준비를 하고 있습니다.
그게 제가 부자로 가는 가장 현실적이고 진솔한 길이라고 믿습니다.

각자의 자리에서 꾸준히, 그리고 현명하게 준비해보시길 바랍니다.
이것이 제가 경험을 통해 배운, 부자가 되는 조건입니다
투자뿐 아니라 삶을 바라보는 데에도 작은 힌트가 되길 바랍니다.

마켓 인사이트

내년까지는 메모리 슈퍼사이클을 기대할 수 있는 상황

AI 시대가 본격화되면서 반도체 수요가 단순히 증가하는 것을 넘어, 학습용(HBM)과 추론용(레거시 메모리)으로 나뉘어 전방위적으로 확대되고 있거든요. 과거에는 AI 학습용 투자에 집중되면서 HBM 같은 고성능 메모리가 주목받았고, 엔비디아가 최대 수혜를 입었습니다.

하지만 이제는 데이터 기반 추론 시장이 열리면서 로봇, 자율주행, 신약 개발 등 실제 AI 응용 분야가 커지고 있습니다. 이때 필요한 막대한 연산 능력을 뒷받침하는 것은 바로 레거시 DRAM과 NAND 메모리입니다.

최근 낸드 관련 주가 급등하는 이유도 여기에 있습니다.

흥미로운 점은, 한국 반도체 기업들이 그간 HBM 설비 투자에 집중하면서 레거시 메모리 투자는 상대적으로 소홀히 했다는 겁니다. 덕분에 레거시 메모리 수급 불균형이 생기면서 가격과 수익성이 상승하고 있고, 외국인 투자자들도 삼성전자와 하이닉스를 집중 매수하며 관심을 보여주고 있습니다.

중국의 추격도 만만치 않습니다. 디램과 낸드에서 CXMT와 YMTC 같은 기업들이 정부 지원을 받으며 빠르게 생산을 늘리고 있어, 장기적으로 경쟁이 치열해질 전망입니다. 하지만 수율과 캐파 면에서는 여전히 한국 기업이 우위에 있어, 내년까지는 메모리 슈퍼사이클을 기대할 수 있는 상황 입니다.

삼성전자의 경우 올해 영업이익이 약 30조 원으로 예상되지만, 내년에는 51조 원까지 회복할 가능성이 거론됩니다. 이는 과거 2018년 58조, 2021년 51조의 기록과 맞먹는 수준으로, 메모리 가격 상승과 외국인 매수세가 맞물리면서 충분히 현실화될 수 있다는 분석입니다

결론적으로, 현재 시장은 반도체 중심의 극심한 쏠림장입니다.

* 외국인 매수의 대부분이 삼성전자와 하이닉스에 집중
* 범용 DRAM과 낸드 가격은 4분기 각각 30%, 10% 이상 상승 전망

반도체는 장기적으로 매력적이지만, 단기적으로는 변동성이 크다는 점을 기억하는 것이 중요합니다.
AI 시대 초입, 학습용 HBM에서 추론용 레거시 메모리까지, 삼성전자와 하이닉스가 모두 주목받는 시대가 열리고 있습니다. 투자자 입장에서는 이러한 산업 구조와 수급 흐름을 이해하고, 데이터 기반으로 기회를 기다리는 자세가 필요합니다.

국내 증시에서 반도체가 차지하는 역할은 막강하며, 반도체가 오르면 지수가 오른다.

삼성전자가 깨어나고 있다. 추론 시장이 본격적으로 커지는 초입에 들어서면서 레거시 메모리 가격이 상승 중이다. 위의 그림을 보면 추론 시장이 올해부터 폭발할 것으로 보여 진다.

외국인들이 반도체를 집중 매수하고 있다. 10월 장세도 반도체가 좌우할 것으로 보인다.

연말까지는 반도체 TSMC 파운더리, 메모리 투톱과 반도체 소부장에 대해 관심을 갖고 있어야 할 것 같습니다.

기업 Pick - 하이브
BTS, 캣츠아이 급성장, 하이브 2026년 턴어라운드 기대감↑

제 머릿속을 가장 많이 차지한 건 넷플릭스 애니메이션 K-Pop Demon Hunters 였습니다.
퇴근 후 가볍게 틀어본 애니가 이렇게 마음을 흔들 줄은 몰랐어요.

라면 먹는 소리, 동네 목욕탕의 습기 같은 한국적 디테일까지 섬세하게 담겨 있어서, 해외 팬들이 화면 속 호랑이 캐릭터를 보고 국립중앙박물관 해치 키링을 완판시켰다는 소식을 듣고 혼자 피식 웃었습니다.
작은 애니 하나가 굿즈와 관광 시장까지 흔드는 모습을 보면서, K-컬처의 힘을 새삼 느꼈습니다.

숫자가 말해주는 하이브의 성장 가능성도 흥미롭습니다.

* 2025년 예상 매출 2.72조 원 / 영업이익 2,500억 원
* 2026년 예상 매출 3.80조 원 / 영업이익 4,770억 원
* ROE(자기자본이익률) 6.6% → 10.5% 예상

CORTIS의 빠른 성장, KATSEYE의 글로벌 투어, 그리고 BTS의 완전체 복귀까지 더해지면, 이 숫자들이 단순 전망치가 아니라 체감 가능한 현실임을 느낍니다. BTS 컴백은 원래 올해 말로 예상되었지만, 사적인 이유로 내년 봄~상반기로 다소 지연되었습니다. 반면, YG는 블랙핑크 활동 재개와 베이비몬스터 팬덤 확대 덕분에 주가가 가장 가파르게 상승했습니다.

하이브도 캣츠아이, 코르티스와 BTS 모멘텀이 결합된다면, YG와 비슷한 주가 흐름을 경험할 수 있을 것으로 기대됩니다. 신인 그룹과 BTS의 귀환, 여기에 넷플릭스 애니까지 더해진 K-컬처의 폭발력은 투자자이자 덕후인 저에게도 놀랍습니다. 하이브는 지금 또 한 번의 점프 구간에 들어섰고, 팬으로서, 주주로서 그 성과와 에너지를 함께 지켜보고 싶은 마음입니다.

2026년 하이브 실적의 턴어라운드 가능성

최근 하이브 관련 뉴스를 보면서, 시장에서 방시혁 리스크는 이미 상당 부분 주가에 반영된 것 같다는 생각이 듭니다. 오히려 주목할 점은 2026년 하이브 실적의 턴어라운드 가능성입니다. 특히 미국 시장에서 캣츠아이(CATSEYE)의 급성장이 가장 눈에 띕니다. 미국시장에서 1등 입니다. ^^

스포티파이 월간 청취자 수가 2,800만 명을 넘어서면서 트와이스를 넘어섰고, 블랙핑크와도 큰 격차가 없습니다. 이는 단순히 신인 그룹의 인기만을 의미하는 것이 아니라, 하이브가 글로벌 시장에서 신인 아티스트를 통해 실질적 매출과 팬덤 기반을 확대할 수 있다는 증거로 볼 수 있습니다.

결국, 단기적인 뉴스나 리스크보다는 실적과 글로벌 성장성에 초점을 맞추는 시점이라고 생각합니다.
2026년 실적 턴어라운드가 현실화되면, 미국을 포함한 글로벌 시장에서 하이브의 경쟁력이 더욱 뚜렷해질 가능성이 높습니다.

덕후로서도, 투자자로서도 하이브는 지금 또 한 번의 점프 구간에 들어섰다는 말에 고개가 절로 끄덕여져요.

앞으로 숫자로 확인될 2026년의 성과, 그리고 무대 위에서 터져 나올 그 에너지를 팬으로서, 주주로서 함께 지켜보고 싶습니다.
[ 사진 출처: 하이브 공식 유튜브 ]

BTS 완전체 컴백, 기다림 끝의 폭발

ARMY라면 다들 알죠? 내년 봄 완전체 컴백이 거의 확정적이라는 소식!
군백기 동안 쌓인 갈증이 얼마나 컸을지, 신곡 나오면 전 세계가 들썩일 게 눈에 보입니다.

저도 이번엔 앨범 여러 장은 기본, 투어 티켓 전쟁도 각오 중입니다.
BTS는 단순한 아이돌을 넘어 이제는 ‘문화 아이콘’ 그 자체니까요.

하이브, 글로벌 확장의 퍼즐 KATSEYE

하이브의 움직임은 여기서 멈추지 않아요.

KATSEYE는 빌보드 Hot100에서 72위까지 올랐고, 북미 투어 16회 공연이 이미 전석 매진.
2026년엔 20만 명 규모의 아레나 투어까지 예상된다니, 성장 곡선이 가파르죠.
남미 현지화 그룹들도 속속 데뷔 준비 중이라고 하니, 진짜 ‘글로벌 IP 공장’ 느낌이 납니다.

최근 IBK투자증권의 엔터 인뎁스 자료를 보면서 캣츠아이(CATSEYE)의 스포티파이 월간 청취자 수

성장세를 확인했는데, 솔직히 깜짝 놀랐습니다. Z세대 사이에서 잘 나가는 해외 뮤지션들 사브리나 카펜터, 올리비아 로드리고과 비교해도 전혀 손색이 없더라고요.

특히 트와이스는 이미 넘어섰고, 블랙핑크와도 크게 차이가 나지 않는 수준이라니, K-팝 신인의 글로벌 경쟁력이 이렇게 빠르게 자리 잡고 있다는 사실이 새삼 체감됩니다.

■ 월간 청취자 수 (스포티파이 기준)
- 블랙핑크: 3,250.1만명
- 캣츠아이: 2,839.6만명
- 트와이스: 2,686.1만명
* 코난 그레이: 2,653.4만명
* 그레이시 에이브람스: 3,764.9만명

숫자를 보면서, 음악 산업의 글로벌 경쟁 구도가 단순히 ‘팬덤 규모’가 아니라 실제 스트리밍 성과로도 증명되고 있구나 싶은 생각이 들었습니다. 투자자 입장에서도, 덕후 입장에서도, 이렇게 성장 속도가 체감되는 아티스트를 지켜보는 건 흥미롭고 설레는 경험이네요.

하이브 신인 CORTIS, 생각보다 강하다

하이브의 신인 보이그룹 코르티스(CORTIS)도 제 눈길을 끌었어요.
데뷔 앨범이 빌보드 200차트 15위, 2주 만에 누적 50만 장 판매라니
이 정도면 콘서트와 MD(공식 굿즈) 수익이 곧바로 실적에 반영될 게 뻔하죠.

뮤직비디오가 공개 직후 유튜브 조회수 1,600만 회를 넘겼다는데,
제가 봐도 팀 컬러가 뚜렷해서 팬덤이 빨리 커질 것 같아요.

코르티스, 데뷔 2주만에 ‘하프 밀리언’ (스포츠경향)
https://m.entertain.naver.com/home/article/144/0001069645
캣츠아이에 이어 코르티스도 스무스하게 흥행시키는 하이브. 글로벌 흥행 공식을 완전히 체득

코르티스의 성공은 K팝 신인 전략에서 “데뷔 초반 글로벌 차트 진입”이라는 새로운 기준을 제시하며, 향후 신인 그룹 출시 전략의 벤치마크가 될 수 있습니다.

⚠️ 주의
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Editor Denny Dream

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